解密上海首批三家银行投贷联动试点方案

发布时间:   浏览: 次  作者:鑫鑫财经

[《第一财经日报》记者日前从上海银监局方面获悉,上海银行、上海华瑞银行和浦发硅谷银行的业务实施方案已经完成,即将上报银监会]

  《第一财经日报》记者日前从上海银监局方面获悉,上海三家投贷联动试点银行的业务实施方案已经完成,即将上报银监会。这三家试点银行分别是上海银行、上海华瑞银行和浦发硅谷银行。

  作为一种全新的业务模式探索,试点银行将如何开展投贷联动?贷款和认股期权,谁将为主、谁将为辅?在贷款完全不同的不良率体系里,风险和收益要怎样平衡?“投”和“贷”之间又将如何进行风险隔离?本报记者就此采访了相关银行人士。

  展业模式探索:以贷为主、以持有认股期权为辅

  投贷联动里显然有两个动作:投和贷。在银行业务中,这两者主次如何划分,又如何联动?

  “以贷为本,以贷带投,以投补贷,投贷联动”,这是上海银行的工作原则。

  在上海银行的投贷联动方案里,会有两大主角,一是其正在向监管部门申请成立的“上银投资公司”,将专门做“股权投资”,二是被指定为专营机构的浦东科技支行和其他科技特色支行,专门来“贷款”。双剑合璧,形成“股权投资+债权融资”联动。

  上海银行小企业金融服务中心总经理朱会冲在接受采访时表示,试点前期,投资子公司主要在“贷”的科创企业中,选择小部分优质科创企业进行“投”,原则上不对“贷”以外的科创企业单独进行“投”;试点前期,以持有“认股期权”为主,实际行权为辅,“投”的额度小而分散,该行投资比例一般控制在标的企业总股本的1%~3%之间,上海银行以财务投资为主,原则上不参与、不干预科创企业的内部管理。

  此外,该行还将主要与专业的第三方PE机构合作,互相推荐投贷联动客户,进行联合投资。

  与上海银行的模式接近,上海华瑞银行采取的是“以贷为主、以持有认股期权为辅”的投贷联动模式,也是以创业投资子公司和科创金融事业部来探索运行。

  颇具华瑞特色的是其“跟单融资运营模式”。上海华瑞银行副行长兼首席风险官解强介绍,该行会从合作的风投机构已投企业中筛选出目标客户对其贷款,通过自主风控评估及跟单融资运营模式加强风控,并将配套获得的认股期权作为科创贷款的重要风险抵补手段之一。

  风险和收益怎么平衡?

  在银行投贷联动中,外界最关心的问题莫过于风险分担和收益平衡具体怎么做。

  从华瑞银行的方案来看,解强介绍称,在该行“贷款+认股期权”的模式下,是以创业投资子公司配套持有认股期权所获得的收益,来抵补贷款可能出现的损失。

  “初步设想为,当科创金融事业部科创贷款不良率超过我行预设的风险容忍度时,立即启动不良贷款处置机制,即由子公司及时进行担保代偿或购买,从而使我行科创贷款不良率始终保持在容忍度许可的水平。”解强说,该行同时会在针对科创贷款计提一般拨备后,再视情况补充计提特种拨备,并用通过子公司获得的投资收益弥补特种拨备计提的成本支出,以求收益与风险的平衡。

  上海银行也有一套“投”对“贷”的风险补偿和激励机制。朱会冲介绍,上银投资的认股期权转让收入、行权投资退出后获得的超额投资收益,构成“风险损益池”,作为母行科创企业信贷风险的平衡器;上银投资的投资损益与母行进行集团并表管理,对专营机构的每笔投贷联动项下的“贷”不进行一一对应的激励和风险补偿。

  同时,上银投资获得的超额投资收益,将由总行以专项考核调整方式对“贷”的专营机构进行同步激励。对于专营机构投贷联动项下的信贷业务可能出现的相关不良贷款,由总行实行专项的差异化不良容忍考核政策。

  值得一提的是,为了给投贷联动保驾护航,试点银行们还做了一套专门的信贷管理机制,亦即,构建不同于传统信贷业务的“贷款三查机制”。

  以华瑞银行为例,在贷前调查上,该行采用客户经理和风险经理平行作业的方式开展现场尽调,并使用有别于传统信贷业务的专门的调查评估模板,同时将合作风投机构的尽调材料作为重要参考,从而实现对科创企业信息的全方位核实,最大限度地减少信息不对称性。

  在贷中审查审批上,华瑞银行建立了符合科创企业特点的信贷评估标准,对企业经营团队综合能力、现金流创造能力、后续股权融资能力等审查要点进行打分,作为风险评估结论的重要参考;同时,该行还在总行层面专门设立了科创金融业务贷审会,对全行科创金融业务进行专业化审批,简化审批流程,提高审批效率。

  在贷后检查上,该行将注重通过跟单融资系统监管借款人经营现金流、专人对口落实贷后监控、有条件参与经营决策等方式有效开展科创金融业务贷后管理。

  “投”和“贷”风险怎样隔离?

  关于投贷之间怎样建立“防火墙”机制,从上海银行的操作特点来看,主要体现在机构、人员隔离,资金隔离和业务隔离三个方面。

  在机构、人员方面,朱会冲表示,负责“贷”的科技金融专营机构与负责投资决策的上银投资管理层、董事会相互独立,人员不产生交叉,各自遵循自身的信贷审批制度和投资决策制度。

  在资金方面,上银投资独立核算,资金来源仅为资本金及自身业务利润。上银投资以自有资金向科创企业进行股权投资,不负债经营。

  在业务方面,上银投资专司与科创企业信贷投放相结合的股权投资业务,不进行其他投资业务。

  

(责任编辑:宋埃米 HT004)

海南自贸区都有啥优势?“全域性”试点是最大特点

全国首个无人机综合监管平台在深圳上线

支持民营企业在行动:办税更“简” 发展更好

社保基金要大笔减持交行!市值93亿

方文山否认操作虚拟币:不郑重发声明都不行了

多地房贷利率上浮且贷款额度紧张 地产股重挫

格隆汇7日讯,即便隔夜美股反弹收涨,但今天亚太股市普遍高开低走,日经指数涨幅收窄至0.6%,韩国综合指数由升转跌,目前跌幅已超1%。A股沪...[更多]

换了手机号码就不用还?残疾女孩理发被办三万

今天(2月24日)上午,一位在南京桥北打工的母亲向我们求助说:她患有癫痫、肢体疾病的女儿去理发,竟然在美发店工作人员的忽悠下办理了近...[更多]

学生创业贷款有什么优惠政策

学生创业贷款有什么优惠政策?大学生创业贷款,是银行等资金发放机构对各高校学生(大专生、本科生、研究生、博士生等)发放的无抵押无担保的...[更多]

58好借到底怎么样以及该产品有怎样的特色

我们都知道,现在互联网行业的发达,致使我们的生活也方便了很多,不管是购物还是买卖以及订餐都可以在网上一键操作。就算是目前人们缺乏资...[更多]

【利率周报】资金面基本平稳,网贷理财收益率

【利率周报】资金面基本平稳,网贷理财收益率整体下行-新闻频道-和讯网...[更多]

相关阅读

当前位置:鑫鑫财经 > 贷款 > 正文

Copyright © zarvagroup.com 鑫鑫财经 版权所有