期权观察:等待价格突破

发布时间:   浏览: 次  作者:鑫鑫财经

  昨日沪深两市弱势调整,沪指收跌0.9%于2995点,跌破3000整点关口,深成指收跌0.7%,日内多空争夺较为激烈,收长上影线。近期股市进入整理阶段,市场活跃度有所降温,日均成交金额比前两周下降30%以上。上证50指数日内窄幅振荡,缩量微跌0.3%。

  上证50ETF期权成交量随标的同步下降,较上一交易日大幅减少70万至160万张,其中认购期权成交量减少43万至82万张,认沽期权减少27万至78万张。当月合约成交占比81%,绝大部分交易量集中于4月期权序列合约。成交量PCR值为0.95,前值0.83,认沽期权一侧的成交活跃度有所提升。

  持仓方面,期权总持仓197万张,较上一交易日大幅减少108万张,周三为3月序列合约到期摘牌日,新挂的5月合约慢慢进行持仓积累,因此出现持仓量断崖式下跌的情况。其中,认购合约持仓100万,较上一交易日减少54.1万张,认沽合约持仓97万,较上一交易日减少53.9万张。持仓量PCR值0.97,与前值0.98相近。

  从各行权价成交分布情况可以看出,2.65—2.80四档行权价的虚值期权成交量最大,4月2.80认购期权合约成交量达到了15.5万张。从持仓量分布来看,当月4月合约持仓份额达66.7%,其中认购期权最高行权价合约(3.0)的持仓增加最多,投资者偏好长期持有最虚值的认购期权。

图为各月份IV日内走势

  本周前半周期权隐含波动率(IV)继续回落,昨日开始有所企稳,当前IV值分别收于24.0%、23.4%、23.7%、23.7%,各月份IV值差别不大。当前实现波动率在24%附近,比较之下当前期权IV值已经回归至合理区间,建议止盈做空波动率头寸。

  方向性操作建议上,短期标的50ETF价格进入整理,存在较大不确定性,但变盘时点已经逐渐临近,等待价格突破,建议当50ETF价格跌破2.68附近支撑时买入认沽期权,价格向上突破阻力位2.75附近时,买入认购期权参与做多交易机会。

杠经丨为DG担心假货,绝地求生的ofo难道不是在创新?

普通老百姓如何应对汇率风险

p2p投资可靠吗?2018年底了要如何投资?

场内交易基金怎么买

衡阳市电动车登记管理一周年 18万余台电动车上牌

上交所信息公告 (2019-01-16)

上海浦东发展银行股份有限公司第六届董事会第四十次会议于2019年1月15日召开,会议审议通过《关于2019年机构设置计划的议案》、《关于的议案...[更多]

[公告]开润股份:关于公司及子公司2019年开展

[公告]开润股份:关于公司及子公司2019年开展远期结售汇及外汇期权业务的公告...[更多]

新品种前瞻:玉米期权上市 企业套保须知

本文来自美期大研究,作者美尔雅期货期权分析师廖雨东,有关产业、金融的更多精彩内容,欢迎点击此处,或扫描文末二维码,下载扑克财经App(...[更多]

关于举办第四期期权投资策略培训班的通知

为推动行业的国际交流,进一步培养国际化金融人才,推动利用商品期货期权服务实体经济的发展,协会拟与中国国际人才交流基金会(以下简称“...[更多]

公募基金驰援上市公司 助力民企化解股票质押

中国证券报记者日前独家获悉,为服务实体经济发展,纾解具备发展前景的上市公司短期流动性压力,继券商之后,公募基金管理机构近日收到监管...[更多]

相关阅读

当前位置:鑫鑫财经 > 期权 > 正文

Copyright © zarvagroup.com 鑫鑫财经 版权所有